Réduire son Impôt sur la Fortune (ISF)
123 Capitalisation III
(123 Venture)
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Clôturé
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FIP 123 Capitalisation III : Les atouts
1 Une réduction d’ISF de 50%
2 Diversification du risque : Pour diversifier au maximum le risque de perte en capital lié à l'investissement au capital de PME, 123Capitalisation III investira dans des PME, présentes dans les secteurs d’activité de la dépendance / santé et de l’hébergement, offrant selon la société de gestion des perspectives de récurrence de revenus.
123 Capitalisation III a également pour objectif de couvrir ses frais de fonctionnement et éventuellement de capitaliser un revenu pour les souscripteurs. Il structurera donc ses investissements en utilisant à hauteur de 60% maximum les obligations convertibles, mécanisme original qui permet d’offrir, mais sans que cela soit garanti, une bonne visibilité sur le rendement attendu et sur la liquidité.
3 Un FIP « ISF » dont l’équipe de gestion, 123 Venture s’engage à ne percevoir aucun intéressement au terme (20% de la plus-value dans tous les autres FCPI/FIP) si la performance nette versée aux souscripteurs est inférieure à 20% (hors avantage fiscal et net de frais de gestion).
Il ne s’agit en aucun cas d’une garantie de performance, mais bien d’un objectif de performance.
4 L'expertise d’123 Venture le 1er acteur français du capital développement en 2010 (source : Private Equity Magazine) avec plus de 600 M€ d’actifs sous gestion pour le compte de 45.000 clients.
Les conditions générales : FIP 123 Capitalisation III
| Zone géographique | Ile de France, Bourgogne Rhône Alpes |
| Valeur de part | 1 € hors frais d’entrée |
| Souscription minimale | 1000 parts soit 1 000 € hors frais d’entrée |
| Durée de blocage des fonds | Jusqu'au 31/12/2016 minimum et au 31/12/2018 maximum sur décision de la société de gestion. Sauf cas de déblocage : décès et invalidité |
| Frais d'entrée |
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| Droits de garde | 0% si les titres restent en nominatif pur chez RBC DEXIA |
| Pénalités de sortie anticipée | 0% au terme |
| Valeur liquidative | Semestrielle, le 31/03 et le 30/09 de chaque année |
| Date d'agrément AMF | 09/02/2010 |
| Information | Lettre d’information semestrielle, site Internet dédié aux souscripteurs |
Structure des frais :
| Catégorie agrégée de frais | TFAM gestionnaire et distributeur maximum | Dont TFAM distributeur maximum |
| Droits d’entrée et de sortie | 0.48% | 0.64% |
| Frais de constitution | 0.13% | 0% |
| Frais récurrents de gestion et de fonctionnement | 3.80% | 1,25% |
| Frais non-récurrents de fonctionnementliés à l’acquisition, au suivi et à la cession des participations* | 0% | 0% |
| Frais de gestion indirects | 0.05% | 0% |
| Total | 4,46% | 1.90% |
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* Ces frais recouvrent les frais et honoraires d’audit, d’études et de conseils relatifs à l’acquisition, la cession de titres et au suivi de la participation, dans la mesure où ils ne seraient pas supportés par les sociétés cibles; les frais liés à la couverture SOFARIS dans le cas où elle serait souscrite ; les droits et taxes qui peuvent être dus au titre d’acquisitions ou de ventes effectuées par le Fonds et notamment des droits d’enregistrement visés à l’article 726 du CGI, les frais d’abonnement à l’AMF ; les frais d’actes et de contentieux relatifs aux affaires du Fonds (hormis les frais de contentieux liés à des litiges où la responsabilité pour faute grave ou lourde de la Société de gestion est établie de manière définitive par la juridiction concernée). |
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La stratégie d'investissement d'123 Capitalisation III
Une thématique forte : des secteurs d’activité offrant une forte capacité de résistance aux ralentissements économiques.
En contrepartie d’un risque en capital et d’une durée de blocage des parts jusqu’au 31 décembre 2016 minimum (et au 31 décembre 2018 maximum sur décision de la société de gestion), 123Venture financera le développement de sociétés qualifiées de « sociétés de rendement », c’est-à-dire des sociétés matures qui présentent selon la société de gestion des perspectives de bénéfices et de revenus qui sont récurrents d’une année sur l’autre.
Elles s’opposent aux valeurs de croissance qui se caractérisent par un taux de distribution de dividendes faible, voire le plus souvent nul, ces entreprises ayant en effet besoin de réinvestir leurs bénéfices pour pouvoir soutenir leur développement.
Ainsi, 123Venture n’envisage pas d’investir dans certains secteurs d’activité comme les nouvelles technologies ou les sciences de la vie qu’elle juge trop risqués.
Nous attirons votre attention sur le fait que le fonds n’est pas à capital garanti et qu’il présente un risque en capital.
Des secteurs d’investissement privilégiés
123Venture cherchera à investir au capital de sociétés présentes dans des domaines porteurs, présentant selon la société de gestion des perspectives de revenus récurrents. 123Venture privilégiera notamment deux secteurs dans lesquels son équipe cumule une forte expérience : la «Dépendance/Santé» et l’«Hébergement».
Dépendance / Santé : L’allongement de la durée de la vie est une caractéristique positive de notre société qui pose cependant des défis majeurs comme l’ont été en leur temps l’urbanisation et l’industrialisation. Ils constituent également une formidable opportunité pour
ceux qui sauront profiter de ces marchés d’avenir. Dans ce domaine, 123Venture a déjà accompagné des PME dans les secteurs suivants : EHPAD (Etablissement d’Hébergement pour Personnes Agées Dépendantes), Laboratoires d’analyses, Matériel Médical.
Hébergement : Depuis 3 ans, 123Venture a développé une véritable expertise dans le financement de capacité d’hébergement avec exploitation des fonds de commerce. 123Venture s’est en particulier spécialisée sur des secteurs bénéficiant de facteurs structurels importants de croissance, présentant de fortes barrières à l’entrée et peu sensibles à la conjoncture économique. Dans ce domaine, 123Venture a déjà accompagné des PME dans les secteurs suivants : Résidences services pour séniors, crèches, hôtels franchisés.
Risques généraux liés aux Fonds d’Investissement de Proximité (FIP)
> Risques de perte en capital : Le Fonds a vocation à financer en fonds propres (actions notamment) et quasi fonds propres (obligations convertibles notamment) des entreprises. L’investisseur doit être conscient qu’un investissement dans le Fonds comporte un risque de perte en capital.
> Risques d’illiquidité des actifs du Fonds : Le Fonds sera investi dans des titres non cotés sur un marché d’instruments financiers, peu ou pas liquides. Par suite, il ne peut être exclu que le Fonds éprouve des difficultés à céder de telles participations au niveau de prix souhaité
ou attendu lors de l’investissement.
> Risques liés à l’estimation de la valeur des sociétés du portefeuille : Les sociétés du portefeuille font l’objet d’évaluations selon la règle de la juste valeur. Quelles que soient la prudence et le soin apportés à ces évaluations, la valeur liquidative est susceptible de ne pas refléter la valeur exacte du portefeuille.
> Risques liés aux obligations : les obligations convertibles donnent accès au capital de la société ; par voie de conséquence, leur valeur dépend de l’évolution des actions de la société auxquelles elles donnent droit en cas de conversion.
> Les autres risques (risques de change, de taux, etc) sont mentionnés dans la Notice d’information
AVERTISSEMENT DE L’AUTORITÉ DES MARCHÉS FINANCIERS
L’AMF attire votre attention sur le fait que votre argent est bloqué jusqu’au 31 décembre 2016 minimum et jusqu’au 31 décembre 2018 maximum. Le Fonds d’Investissement de Proximité, catégorie de Fonds Commun de Placement à Risques, est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers.
Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds d’Investissement de Proximité décrits à la rubrique «Profil de risque» du Règlement.
Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la Société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.
" Cette fiche est établie sur la base des informations fournies par nos partenaires et ne constitue en aucun cas un document contractuel contrairement à ceux émis par les sociétés de gestion : conditions générales, notice d'information, bulletin de souscription... "
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