FIP Corse "KALLISTE Capital 2"
(VATEL Capital)
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Kallisté, qui signifie "la plus belle", est le nom donné par les Grecs à la Corse. |
FIP Corse KALLISTE Capital 2 : Les conditions générales
| Zone géographique | Corse |
| Montant du fonds | 12M€ maximum |
| Eligible au PEA | NON |
| Valeur de part | 100 € hors droits d’entrée |
| Souscription minimale | 1 000€ hors frais d’entrée |
| Durée du fonds | 8 ans, prorogeable de 2 périodes successives d’un an. Sauf cas légaux de sortie anticipée (licenciement, invalidité, décès) |
| Date estimée d’entrée en liquidation | 31 décembre 2016 |
| Frais d'entrée | avec mes-fcpi.fr,
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de frais réduits! Demande de frais d'entrée |
| Rémunération de la Sté. de gestion | 3.50%/ an TTC, prélevés sur le fonds. |
| Frais de fonctionnement divers | 0.45% maximum (Frais de commissaire aux comptes / frais perçus par les délégataires etc…) |
| Droits de garde | 0% si les titres restent en nominatif pur à la Banque Fédérative Crédit Mutuel (banque dépositaire) |
| Pénalités de sortie anticipée | 0% à l'échéance. |
| Valeur liquidative | Semestrielle (31 Mars / 30 Septembre) |
| Information | rapport de gestion semestriel |
La stratégie d'investissement : FIP Corse KALLISTE Capital 2
Le Fonds a pour vocation de réaliser des investissements non cotés dans des entreprises corses, de préférence en position de co-investisseur, aux côtés d'autres structures de capital investissement, et principalement, dans des opérations de capital développement et de capital transmission.
Une forte sélection des dossiers d’investissement :
Le FIP Kallisté Capital 2 privilégiera les opérations de capital développement et de transmission dans des sociétés réalisant un chiffre d’affaires supérieur à 1 million d’euros, rentables et en croissance. Selon ces critères, il existe en Corse plus de 1200 sociétés. Le fonds réalisera au maximum 15 opérations. L’objectif de collecte du FIP est volontairement fixé à 12 millions d’euros, soit 7,2 M€ à investir en PME (60 %), afin de préserver une forte sélectivité dans le choix des dossiers d’investissement.
Le FIP Kallisté Capital 1 a réalisé, en 9 mois 4 investissements dans des PME corses pour un montant total de 3,3 M€ (soit plus d’un tiers de l’actif du fonds). D’autres dossiers sont en discussion avancée. Le quota de 60 % devrait être atteint au printemps 2010 (soit un plus d’un an avant la date limite d’investissement de ce fonds).
>>> Voir le communiqué de Vatel
- les énergies renouvelables, notamment la production d’électricité photovoltaïque : la Corse est la région la plus ensoleillée de France et EDF rachète le kWh à 0,437 € contre 0,328 € sur le continent (installations non intégrées au bâti).
- la santé : plus d’une trentaine d’é tablissements de santé sont établis en Corse (EHPAD, maisons de retraite, etc.), 2 ème région la plus âgée de France. Ce secteur est peu dépendant de la conjoncture économique.
- le tourisme : la Corse, 4ème plus grande île de la Méditerranée, attire un nombre croissant de visiteurs (+5 % pour la saison d’été 2009 par rapport à l’excellent cru 2008). Ainsi EasyJet exploite une liaison quotidienne Paris-Bastia depuis février 2009 et une liaison quotidienne Paris-Ajaccio depuis juillet 2009.
Trois gérants spécialisés dans le capital investissement :
Leur réseau corse, tissé depuis plus de 15 mois auprès de dirigeants d’entreprises, de conseillers en gestion de patrimoine, d’avocats, d’experts-comptables et de confrères permet aux trois gérants l’accès à un panel qualifié de cibles d’investissement.
Des réalisations concrètes en Corse :
Depuis plus d’un an, les gérants ont réalisé un travail sur le
terrain pour identifier les PME corses en croissance ayant des besoins de financement. Ainsi, ils
ont l’expérience de la constitution d’un portefeuille diversifié dans un
fonds précédent (dans lequel les titres de PME corses représentent 34,7% de
l’actif au 30 septembre 2009) notamment dans le tourisme, les énergies renouvelables
et
la santé.
FIP Corse « KALLISTE Capital 2 » : Composition du portefeuille
Une stratégie d’investissement diversifiée pour un fonds comportant un risque de perte en capital :
Au moins 60% du Fonds est investi dans des PME situées en Corse, principalement dans le cadre d’opérations de capital développement et de capital transmission, notamment dans le tourisme, les énergies renouvelables, la santé, les services aux entreprises et à la personne, l’agro-alimentaire, la distribution spécialisée et Internet. Un total de 15 participations maximum seront prises essentiellement par le biais d’actions et d’obligations convertibles .
Les entreprises sont sélectionnées pour leur maturité, leur rentabilité et leur potentiel de développement. L’équipe de gestion veillera à assurer une diversification sectorielle du portefeuille du FIP Kallisté Capital 2.
La partie du Fonds non investie en Corse (jusqu’à 40% de l’Actif du Fonds) est investie de manière diversifiée, principalement dans des OPCVM monétaires et obligataires, des bons du Trésor et dans des OPCVM actions. Elle pourra également être investie en PME d’autres régions françaises.
AVERTISSEMENT
1/ Les informations ci-dessous sont données à titre indicatif sur
la base des dernières valorisations connues. La valeur liquidative d’un
FCPI/FIP, qui est exprimée hors avantage fiscal, nette de frais
de gestion et nette d’intéressement, est une mesure comptable qui ne permet
pas de préjuger des résultats finaux des Fonds. La
valeur liquidative des FCPI / FIP, à un instant T, peut ne pas refléter le potentiel
des actifs en portefeuille sur la durée de vie du fonds.
Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures.
2/ Les FCPI/FIP s'adressent à des investisseurs avertis. Ces placements sont par nature des placements à risque, qui présentent un risque de perte en capital, et qui ne devraient pas représenter plus de 5 à 10% de vos actifs.
" Cette fiche est établie sur la base des informations fournies par nos partenaires et ne constitue en aucun cas un document contractuel contrairement à ceux émis par les sociétés de gestion : conditions générales, notice d'information, bulletin de souscription... "
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