Réduire son Impôt sur le Revenu (IR)
FIP 123 Patrimoine
(123 Venture)
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Date limite de souscription
30/06/2012 |
123 Patrimoine : Les atouts
1 Un mécanisme d’investissement original: Pour diversifier les modes d’investissement, 123Venture financera ses acquisitions notamment sous forme d’obligations convertibles, afin d’obtenir un profil de risque et de rémunération situé entre le capital et la dette (cf.p4 de la plaquette).
2 Un investissement dans un secteur porteur selon 123Venture : 123Patrimoine a pour objectif de financer des sociétés présentes notamment dans le secteur de la dépendance/santé et plus particulièrement dans le domaine des Etablissements d’Hébergement pour Personnes Agées Dépendantes (EHPAD). En effet, 123Venture estime qu’il s’agit d’un secteur en forte croissance offrant une certaine visibilité de ses revenus (cf.p2 de la plaquette)
3 Une durée de blocage de 5 ans minimum pouvant aller jusqu’à 7 ans maximum sur décision de la société de gestion (soit jusqu’au 30/06/2019).
4 Des gérants engagés : les gérants d’123Venture ne pourront percevoir leur « intéressement à la performance» que si les investisseurs du FIP 123Patrimoine ont reçu 120% (soit un rendement de 20%) de leur investissement d’origine (net de frais) au terme de la durée de blocage (cf. p5). Rappel : 123Venture détiendra au minimum 0,25% des souscriptions du Fonds.
L'avantage fiscal de 18% est la contrepartie du blocage des fonds sur une période de 5 ans minimum, pouvant aller jusqu'à 7 ans maximum sur décision de la société de gestion (soit jusqu'au 30/03/2019) et d'un risque de perte en capital
Les conditions générales du FIP 123 Patrimoine
| Zone géographique | Aquitaine, Midi-Pyrénées, Languedoc-Roussillon |
| Valeur de part | 1 € hors frais d’entrée |
| Souscription minimale | 1 000 parts soit 1 000 € hors frais d’entrée |
| Durée conseillée de placement | 5ans minimum (31/03/2017) pouvant aller jusqu'à 7 ans maximum sur décision de la société de gestion (soit jusqu'au 31/03/2019). sauf cas légaux de sortie anticipée (cf. règlement). |
| Frais d'entrée | avec mes-fcpi.fr, bénéficiez de frais réduits! Demande de frais d'entrée |
| Frais récurrents de gestion et de fonctionnement | 3.81% TTC / an maximum, prélevés sur le fonds |
| Droits de garde | 0% si les titres restent déposés à la Banque DEXIA |
| Commission de rachat | 0% au terme |
| Valeur liquidative | Semestrielle (31/03 et 30/09) |
| Information | Lettre d’information semestrielle |
Structuration des frais
123 Patrimoine en bref :
Copier /coller de la page 2 à partir de "Un investissement dans un secteur porteur... " jusqu"au petit 3 en bas de page mais sans mettre le 1 et le 2
Le FIP 123Patrimoine a pour objectif de reprendre des Etablissements Hospitaliers pour Personnes Agées Dépendantes (EHPAD), de les exploiter puis de les céder au terme des 5 ans à un acteur majeur du marché. En effet, il s’agit d’un marché très atomisé...
Un investissement dans un secteur porteur
selon 123Venture
123Patrimoine a pour objectif de financer des sociétés présentes notamment dans le secteur de la dépendance/santé et plus particulièrement dans le domaine des Etablissements d’Hébergement pour Personnes Agées Dépendantes (EHPAD). En effet, 123Venture estime qu’il s’agit d’un secteur en forte croissance offrant une certaine visibilité de ses revenus.
Des sociétés propriétaires de leur immobilier
d’exploitation
Selon 123Venture, les actifs tangibles comme l’immobilier
sont par nature moins risqués que les actifs
immatériels. Néanmoins, le Fonds présente en tout
état de cause un risque de perte de capital.
Un mécanisme d’investissement original
Pour diversifier les modes d’investissement, 123Venture
financera ses acquisitions notamment sous
forme d’obligations convertibles, afin d’obtenir un
profil de risque et de rémunération situé entre le capital
et la dette.
Une gestion confiée à une équipe expérimentée
123Venture est un des premiers gérants de FCPI/FIP en France. A ce titre, il est présent depuis 2008 dans le financement du secteur de la dépendance/santé.
Des gérants engagés 3
123Venture est l’un des rares gérants de FCPI/FIPà avoir mis en place une clause d’attribution prioritaire
de la performance au profit de ses souscripteurs.
Ainsi, les gérants d’123Venture ne pourront
percevoir leur « intéressement à la performance» que si les investisseurs du FIP 123Patrimoine ont reçu
120% (soit un rendement de 20%) de leur investissement
d’origine (net de frais) au terme de la durée
de blocage. Rappel : 123Venture détiendra au
minimum 0,25% des souscriptions du Fonds.
3 Pour plus de précisions sur ce mécanisme d’intéressement, il convient de se référer à l’article 6 du règlement et de lire attentivement la mention relative au “carried interest” figurant dans le bulletin de souscription.
La stratégie d'investissement du FIP 123 Patrimoine
La stratégie d’investissement du FIP 123Patrimoine vise à investir au moins 40% de son actif en titres de capital des sociétés financées (actions). Pour diversifier ces modes d’investissement, 123Venture pourra investir les 60% restant notamment sous forme d’obligations convertibles. L’obligation convertible (OC) est un outil hybride de financement qui se situe en termes de risque/rendement entre le financement bancaire et le financement en actions. Dans les faits, l’entreprise émet une OC pour une période donnée auprès du FIP et lui paie en retour des intérêts annuels. Ainsi, en contrepartie d’un potentiel de rendement plafonné, les OC bénéficient d’une meilleure visibilité sur le rendement que l’investissement en capital. Par ailleurs, l’utilisation des OC a pour objectif de disposer de meilleures perspectives de liquidité à l’expiration de la 5ème année.
Comme pour toute émission d’obligations, le paiement des intérêts et les autres rémunérations associées sont liés à la bonne santé financière de l’entreprise. Intervenir en obligations convertibles n’est pas une garantie contre un risque de défaut éventuel de la PME et présente un risque en capital.
Nous attirons votre attention sur le fait que le fonds n’est pas un fonds à capital garanti et qu’il présente un risque de perte en capital.
A propos d' 123 Venture : des gérants expérimentés et reconnus
670 M€ sous gestion, 47 000 clients, 300 participations, 9 pays couverts, 123 Venture est la plus importante société de gestion de FCPI/FIP et a été le 1er acteur du capital développement en 2010 (source : Private Equity magazine)
Une expérience dans le secteur de la dépendance/santé : Depuis 2008, 123Venture alloue une partie de ses actifs sur le secteur de la dépendance/santé et plus particulièrement dans les EHPAD et les résidences services pour séniors. Ainsi, à travers ses Fonds, 123Venture assure la gestion et le suivi de capacités d’hébergement représentant plus de 4 000 lits.
Comment lire une performance ?
AVERTISSEMENT
1/ L’AMF attire votre attention sur le fait que votre argent est bloqué jusqu’au 31 mars 2017 pouvant
aller jusqu’au 31 mars 2019 sur décision de la Société de Gestion. Le Fonds d’Investissement de
Proximité, catégorie de Fonds Commun de Placement à Risques, est principalement investi dans
des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers.
- Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds d’Investissement de Proximité décrits à la rubrique «Profil de risque» du Règlement.
- Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la Société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.
2/ les FCPI /FIP s'adressent à des investisseurs avertis. Ces placements sont par nature des placements à risque qui ne devraient pas représenter plus de 5 à 10% de vos actifs. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures.
" Cette fiche est établie sur la base des informations fournies par nos partenaires et ne constitue en aucun cas un document contractuel contrairement à ceux émis par les sociétés de gestion: conditions générales, notice d'information, bulletin de souscription..."
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