Réduire son Impôt sur le Revenu (IR)
Opportunités PME Europe
(Sigma Gestion)
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FCPI Opportunités PME Europe : Les atouts
1Un FCPI Européen : jusqu'à 80% du FCPI sera investi en PME innovantes européenne cotées ou en voie de cotation sur les marchés règlementés (maximum 20% des souscriptions sur ce marché), organisés et Marchés Libres situés en Europe et notamment sur Eurolist, Alternext ou sur le Marché Libre présentant des valorisations attractives.
2 La durée la plus courte du marché : 5 ans et 6 mois maximum (soit jusqu'au 30/06/2017)
Les conditions générales du FCPI Opportunités PME Europe
| Date d'agrément | 26/08/2011 |
| Valeur de part | 100 € hors frais d’entrée |
| Souscription minimale | 10 parts soit 1 000 € hors frais d’entrée |
| Réduction d'impôt | 18% du versement net (hors droit d'entrée) |
| Durée conseillée de placement | 5 ans et 6 mois maximum, soit le 30/06/2017 sauf cas de sortie anticipée (décès, invalidité et licenciement du souscripteur ) |
| Frais d'entrée | avec mes-fcpi.fr, bénéficiez de frais réduits! Demande de frais d'entrée |
| Frais récurrents de gestion et fonctionnement max. | 3.17% TTC max. /an, prélevés directement sur le fonds |
| Droits de garde | 0% si les titres restent en nominatif pur chez RBC DEXIA (banque dépositaire) |
| Pénalités de sortie anticipée | 0% au terme |
| Valeur liquidative | Semestrielle |
| Information | Lettre d’information semestrielle |
Encadrement des frais et des commissions de commercialisation, de placement et de gestion
« Le Taux de Frais Annuel Moyen (TFAM) gestionnaire et distributeur supporté par le souscripteur est égal au ratio, calculé en moyenne annuelle, entre :
• le total des frais et commissions prélevés tout au long de la vie du fonds mentionné à l’article D. 214-91-1 du code monétaire et financier ;
• et le montant maximal des souscriptions initiales totales (incluant les droits d’entrée) susceptibles d’être acquittées par le souscripteur.
Ce tableau présente les valeurs maximales que peuvent atteindre les décompositions, entre gestionnaire et distributeur, de ce TFAM. »
Modalités spécifiques de partage de la plus-value au bénéfice de la société de gestion ("Carried interest”)
« Opportunités PME Europe » : le concept
Dans un contexte économique en pleine mutation, la valorisation de nombreuses sociétés innovantes cotées reste, selon nous, à un niveau historiquement bas dans un marché qui offre à moyen terme un potentiel significatif de hausse. Nous souhaitons concentrer notre sélection sur des PME européennes innovantes de qualité.
En contrepartie d’un risque en capital et d’une durée de blocage de 5 ans et 6 mois
maximum soit jusqu’au 30 juin 2017 au plus tard, le FCPI OPPORTUNITÉS PME EUROPE bénéficie d’atouts majeurs :
jusqu'à 80% investis dans des PME Européennes.
La stratégie d’investissement consiste à sélectionner et investir dans des PME européennes innovantes cotées ou en voie de cotation sur les marchés règlementés (maximum 20% des souscriptions sur ce marché), organisés et Marchés Libres situés en Europe et notamment sur Eurolist, Alternext ou sur le Marché Libre présentant des valorisations attractives. Elles offrent selon nous des perspectives de croissance et de plus-value sur 5 ans, en contrepartie d’un risque en capital et d’une durée de blocage de 5 ans et 6 mois.
La trésorerie sera investie en parts ou actions d’OPCVM « monétaire » et « monétaire court terme ».
Les PME seront rigoureusement sélectionnées en 4 étapes :
1 • Identifier des PME en Europe Une nouvelle source d’information : le Groupe ARJIL
SIGMA GESTION identifie des PME européennes grâce à un réseau d’informations en progression constante. En 2011, le réseau de SIGMA GESTION s’étoffe en Europe avec le groupe ARJIL qui dispose d’une forte expertise en ingénierie financière. A travers le réseau ALTIUM, ARJIL est présent dans 9 bureaux en Europe. Grâce à ce nouveau réseau d’information, nous élargissons notre périmètre de sélection dans les PME innovantes au-delà des frontières françaises, afin d’avoir un taux de sélectivité plus important. Les augmentations de capital dans des PME européennes cotées représenteront au moins 40% du FCPI.
2 • Evaluer les PME grâce à des expertises diversifiées et complémentaires
En plus de l’analyse des gérants de Sigma Gestion, nous faisons appel à toutes les sources d’informations du marché, notamment celles des principaux bureaux d’analyse avec qui nous travaillons habituellement : Arkéon, Euroland, Gilbert Dupond, H et Associés, et aussi de notre filiale PLATINIUM GESTION. Crée en 2004, PLATINIUM GESTION exerce le métier de gestion de portefeuille et de conseil en investissement pour le compte de clients privés et institutionnels. Les gérants sont actifs sur les marchés depuis plus de 20 ans. Jean Borjeix a été nommé Meilleur Analyste Financier en 1993 et 1994, puis membre du jury en 1995, tandis qu’Olivier Delamarche fut responsable de clients institutionnels européens pour la vente d'actions françaises chez Wargny puis Aurel-Leven. Platinium gestion est une source d’information complémentaire, et n'a pas de rôle de gestion dans le fonds.
3 • les principaux critères de sélection : La sélection sera d’abord pratiquée sur les critères traditionnels tels que les ratios Cours/bénéfices (PER), Valeur d’entreprise/chiffre d’affaires, Valeur d’entreprise/résultat opérationnel ou cours/actif net. Nous portons ensuite notre analyse sur les critères de management de l’entreprise, sa solidité financière et son projet de développement pour les 5 prochaines années.
4 • La sélection finale : Après l’analyse sectorielle macroéconomique visant à dégager les ruptures technologiques et les nouveaux modes de consommation, nous ciblons en priorité des PME spécialisées sur des niches. Sigma Gestion choisira finalement les PME qu’elle jugera les moins risquées aux vues de leurs fondamentaux, tout en offrant le rapport potentiel de croissance/risque le plus élevé dans les 5 prochaines années.
« Opportunités PME Europe » une durée garantie de 5 ans et 6 mois maximum (30/06/2017)
Avec une durée de 5 ans et 6 mois garantie au lieu de 8 ans minimum sur la majorité des autres FIP et FCPI, le FCPI OPPORTUNITÉS PME EUROPE :
• Des frais récurrents prélevés : sur 5 ans et 6 mois au lieu de 8 ans (voir total des frais en page 4).
• Un avantage fiscal plus attractif. Avec une réduction d’impôt de 18% pour un placement d’une durée de 5 ans et 6 mois.
• Une exonération sur les plus-values disponible dès la cinquième année, au lieu de 8 ans pour la majorité des autres FIP et FCPI commercialisés jusqu’en 2011.
« Opportunités PME Europe » des gérants rémunérés à la performance
SIGMA GESTION est le pionnier des gérants de FIP et de FCPI conditionnant à un objectif de performance son intéressement sur tous ses FIP et FCPI commercialisés depuis 2004.
A savoir : tous les gérants indépendants de FIP et de FCPI sont intéressés sur les performances réalisées par leurs fonds grâce à l’émission d’une catégorie spéciale de parts, les parts ‘’B’’, donnant accès à 20% de la plus-value.
Chez Sigma Gestion, cet intéressement se déclenche seulement si le fonds réalise une plus-value de 25% minimum (hors avantage fiscal et net de frais de gestion) au terme, c’est la « Clause de Hurdle ».
En deçà de cette performance, les souscripteurs de parts A conservent 100% de la plus value, dans le cas où le fonds en dégagerait une.
Au-delà de cette performance, et après un rattrapage des parts B sur les parts A, l’équipe de gestion sera finalement intéressée à hauteur de 20% de la performance.
Ce système permet un mode de gestion gagnant-gagnant, car l’intéressement de
l’équipe de gestion est directement lié à la plus-value que le souscripteur peut percevoir.
Attention, il ne s’agit en aucun cas d’une garantie de performance, mais d’un objectif de gestion.
SIGMA GESTION : une équipe réputée et expérimentée
Sigma Gestion est une filiale du Groupe Gérard Auffray, spécialiste de la collecte de l’épargne et de la pierre-papier depuis plus de 20 ans, et du Groupe Sigma, crée en 1993 par Philippe Cholet, spécialiste de l’investissement dans le non-coté.
Depuis 2004, Sigma Gestion met son expertise au service des investisseurs par le biais de Holdings d’Investissement,
FIP, FCPI et FCPR. Les points forts de Sigma Gestion sont :
• Une équipe de gestion active sur le marché du capital-investissement depuis en moyenne 20 ans.
• Une réputation professionnelle établie.*
• Une indépendance totale du capital et de la gestion.
• Une clause de Hurdle disponible sur tous ses FIP, FCPI et FCPR
* SIGMA GESTION est Lauréat 2008 des Tremplins MultiRatings - Liffe Euronext dans la catégorie Capital Investissement (distinguée pour son dynamisme et son innovation).
SIGMA GESTION a obtenu trois étoiles sur cinq dans le classement annuel des professionnels de la gestion de patrimoine publié en 2011 par le magazine Gestion de Fortune.
Sigma Gestion est membre de l’Association Française des Investisseurs en Capital (AFIC), dont M. Michel BIEGALA, le Président du Conseil de Surveillance de Sigma Gestion, est un des anciens présidents. M. Emmanuel SIMONNEAU est également membre actif du Comité d’Action Régional de l’AFIC.
AVERTISSEMENT
1/ Risques de liquidité des actifs du Fonds : Le Fonds sera investi dans des titres cotés sur des marchés d’instruments financiers plus ou moins liquides. Par ailleurs, les rachats de parts sont interdits (sauf cas légaux) pour une durée de 5 ans et 6 mois soit jusqu’au 30 juin 2017. A compter du 1er janvier 2017, les participations pourront être cédées à un prix inférieur au prix souhaité ou attendu lors de l’acquisition. La valeur liquidative est susceptible de ne pas refléter la valeur exacte du portefeuille.
Risque de perte en capital : L’investisseur doit être conscient qu’un investissement dans le Fonds comporte un risque de perte en capital.
Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ces fonds communs de placement dans l’innovation décrits à la rubrique «profil de risque» du document d’information clé pour l’investisseur.
La société de gestion attire l’attention des souscripteurs sur le fait que la délivrance de l’agrément ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.
2/ les FCPI s'adressent à des investisseurs avertis. Ces placements sont par nature des placements à risque qui ne devraient pas représenter plus de 5 à 10% de vos actifs. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures.
" Cette fiche est établie sur la base des informations fournies par nos partenaires et ne constitue en aucun cas un document contractuel contrairement à ceux émis par les sociétés de gestion : conditions générales, notice d'information, bulletin de souscription... "
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